קופת גמל או קרן פנסיה (2025)? איך תבחר נכון

בשנת 2025, עולם החיסכון הפנסיוני בישראל ממשיך להתעדכן: תקרות חדשות, דמי ניהול מוסדרים, קופות קרן חדשות ופטורים ממס – וההחלטה המשפטית והכלכלית שלך חשובה מתמיד.

אז מה חשוב לך לדעת:

• מהם האפשרויות הקיימות: קופת גמל, קרן פנסיה, או קופת גמל להשקעה?
• מה אומר החוק (כפי שמתעדכן באתר "כל זכות") – אילו זכויות יש לך כמבוטח?
• מה ההבדלים המשמעותיים בין המוצרים – ב־2025?
• ואיך תבחר נכון? לפי מצבך: שכיר, עצמאי, אוהב גמישות או מחפש ביטחון?

בפוסט הזה תקבל מדריך מונחה פעולה – חלק‑חלק – שיעזור לך להבין את הבחירה בין "קופת גמל או קרן פנסיה" ✅ ולמצוא את המסלול שמתאים לך לשנה החדשה.

🛡️ "קופת גמל או קרן פנסיה?" – מה זכויותיך לפי החוק בשנת 2025

כשאתה מתלבט בין קופת גמל לקרן פנסיה, חשוב לדעת: החוק מקנה לך חופש מלא כהחלטה אישית, ואתה צריך לדעת איך לממש אותו.

⚖️ זכות הבחירה – מוצר וגוף פנסיוני

• כל עובד רשאי לבחור בין שלוש אפשרויות פנסיוניות: קרן פנסיה, קופת גמל או ביטוח מנהלים.
• אסור למעסיקים לכפות על האדם להצטרף לגוף או מוצר כלשהו – הבחירה שלך בלבד.
• אם לא בחרת בעצמך, מעסיק יפנה אותך באופן אוטומטי לקרן פנסיה שנבחרה כברירת מחדל – עם תנאים נוחים במיוחד של דמי ניהול למשך עד 10 שנים.

---

💰 דמי ניהול – מה התקרה החוקית?

יש גבולות ברורים לדמי הניהול:

• קרן פנסיה מקיפה: עד 0.5% מהצטברות ו‑6% מההפקדה.
• קרן פנסיה כללית, קופת גמל או ביטוח מנהלים: עד 1.05% מהצטברות ו‑4% מההפקדה.
• במקרים של הקרן הכללית – קיימים כלל וותק מיוחד לתקופת הצטרפות לפני 2013 שיכול לשנות את התקרה.

בנוסף, אם גוף מסוים מציע הנחה בדמי ניהול — החוק מחייב לשמור אותה לפחות ארבע שנים (או שנתיים במקרה של קופת גמל להשקעה), ולא להעלות דמי ניהול לאחר שהוענקו.

---

🔄 ניוד – אפשר לעבור חופשי בין גופים ומוצרים

• קיימת האפשרות לעבור מקרן פנסיה אחת לאחרת, לקופת גמל ולמעשה לכל מוצר פנסיוני – בכל עת וללא אירוע מס.
• כאשר מדובר בקרן פנסיה – הוותק צובר משמר, אך ייתכן שהמסלולים והכיסויים הדוחפים ישתנו בגוף החדש.

---

📜 תקנון וגישת שקיפות חובה

• כל עמית מקבל עותק תקנון מעודכן – חובה משפטית.
• אם התקנון משתנה, החברים חייבים לקבל הודעה ברורה, ופרטי התקנון חייבים להיות זמינים באינטרנט.

---

📝 סיכום – זכויותיך בבחירה הפנסיונית שלך

סוג זכות	מה זה אומר עבורך
בחירת מוצר וגוף	אתה יכול לבחור בין קרן פנסיה, קופת גמל או ביטוח מנהלים – ולבחור את הגוף. מעסיק לא יכול לכפות.
דמי ניהול בתקרה חוקית	יש הגבלות – ≤ 0.5% מהצבירה ו‑6% מההפקדה (מקיפה), ≤ 1.05% ו‑4% לאחרים.
ניוד חופשי בין גופים	ניתן לעבור בכל עת – ללא מס. ותק נשמר בקרנות פנסיה בלבד.
תקנון שקוף ומעודכן	חובה לקבל עותק חינם ולקבל הודעה על כל שינוי בתקנון.

🔍 השוואה בין קופת גמל או קרן פנסיה בשנת 2025

להלן הסבר ברור על כל מוצר פנסיוני ומה כל אחד מהם מציע בשנת 2025 — במבט ישיר על ההבדלים המשמעותיים בשביל הבחירה שלך:

✴️ קרן פנסיה

• כוללת מרכיב חיסכון + ביטוח (נכות, שארים) – חובה לשכירים.
• דמי ניהול נמוכים במיוחד | קרנות ברירת מחדל מציעות עד 0.22% מהצטברות ו‑1% מההפקדה למשך 10 שנים לפחות.
• לאחר תקופת הבסיס המחייבת – דמי ניהול מקסימליים 0.5% מהצטברות ו‑6% מההפקדה.
• מגיעות עם כיסוי ביטוחי מלא ומסלולי השקעה מותאמים לגיל וסיכון.
• משיכה היא רק כקצבה פנסיונית פטורה ממס.

💼 קופת גמל (לקצבה)

• חוסכת פנסיה בלי רכיב ביטוח מובנה.
• דמי ניהול מוגבלים לחוק, בדומה לקרן כללית: עד 1.05% מהצטברות ו‑4% מההפקדה.
• מאפשרת משיכה רק כקצבה פטורה ממס בגיל פרישה (בדרך כלל 60‑67).
• גמישות בהשקעה, אידיאלית לעצמאים או מי שהביטוחים מכוסים במקום אחר.

⚖️ קופת גמל להשקעה

• מוצר גמיש במיוחד: אין רכיב ביטוח, מאפשר משיכה בכל עת, אך חבות מס (25%) על רווח הון במידה של משיכה מוקדמת.
• אם שומרים עד גיל 60 וממשיכים כקצבה – ניתן ליהנות מפירוק המס ועל כל הקצבה פטורים ממס הכנסה.
• דמי ניהול כפופים גם הם לתקרה: עד 1.05% מהצטברות ו‑4% מההפקדה.
• לבחינת גמישות, נזילות ושילוב עם הטבות כמו תיקון 190 להפקדה ממקור שאינו תלוש שכר.
• קופות גמל להשקעה צמחו למוצר מוביל בשנים האחרונות – לדוגמה הן רשמו תשואה ממוצעת של כ–39.2% בין 2020–2025.

---

📋 טבלה משווה – שיעור ההבדלים בין קופת גמל או קרן פנסיה (וגמל להשקעה) – ב־2025

מאפיין	קרן פנסיה	קופת גמל (לקצבה)	קופת גמל להשקעה
ביטוח שארים ונכות	✅ כן	❌ לא	❌ לא
משיכה כקצבה פטורה ממס	✅ כן (כפנסיה)	✅ כן	✅ כן אם נשמרה עד גיל פרישה
משיכה מוקדמת	❌ רק במקרים חריגים	❌ לא	✅ מתי שרוצים, מס של 25% על רווחים
דמי ניהול מרביים	0.5% מהצטברות / 6% מהפקדות (ברירת מחדל נמוכים יותר)	1.05% / 4%	1.05% / 4%
גמישות ונזילות	מוגבלת	בינונית	גבוהה מאוד
השקעה ושינוי מסלול	מסלולי השקעה מותאמים לגיל ולסיכון	חופשיות מלאה במסלולים שונים	חופש מוחלט לשינוי ושקיפות מלאה
תשואה צפויה (2020–25)	קרנות מובילות מספקות ביצועים יציבים	תלוי גוף והמסלול	ממוצע ~39% בשנים האחרונות
מטרה מועדפת	שכירים, מחפשי ביטחון וצד משפטי	עצמאים או משלימים	מי שרוצה גמישות, חיסכון לילדים, או חיסכון משלימי

---

🧠 איך זה קשור ל־"קופת גמל או קרן פנסיה (2025)"?

כששואלים את השאלה: "קופת גמל או קרן פנסיה?" בשנת 2025 – התשובה אינה שחורה ולבנה. היא תלויה בעיקר בפרופיל שלך:

• שכיר: קרן פנסיה היא הדרך הבטוחה, עם כיסוי ביטוחי ודמי ניהול נמוכים במסגרת ברירת המחדל.
• עצמאי: קופת גמל לקצבה מספקת מענה פנסיוני מסודר, ובמקביל ניתן לפתוח קופת גמל להשקעה לגמישות והשלמה.
• מחפש גמישות ונזילות: קופת גמל להשקעה היא כלי מצוין – היא נטולת מס על קצבה אחרי גיל 60, מאפשרת למשוך מתי שרוצה, ואין חובה לחכות.

📊 טבלת השוואה מעודכנת: קופת גמל או קרן פנסיה (וגמל להשקעה) בשנת 2025

קריטריון	קרן פנסיה	קופת גמל לקצבה	קופת גמל להשקעה
ביטוח שארים ונכות	✅ כן – רכיב חובה עבור שכירים	❌ לא	❌ לא
משיכה כקצבה פטורה ממס	✅ כן – קצבה פנסיונית	✅ כן – עם קבלת גיל פרישה	✅ כן – אם נשמרה עד גיל 60
משיכה מוקדמת	❌ כלל אינה אפשרית	❌ לא	✅ כן – מס של עד 25% על רווחים
דמי ניהול מרביים מהצבירה	עד 0.5%	עד 1.05%	עד 1.05%
דמי ניהול מרביים מההפקדה	עד 6%	עד 4%	עד 4%
הטבות בדמי ניהול	קרנות נבחרות עם דמי ניהול של 0.22% מהצבירה ו‑1% מההפקדות (ל‑10 שנים לפחות)	ייתכן בהסכמים קבוצתיים	ייתכן – אסור להעלות את ההנחה לשנתיים לפחות
תקרת הפקדה שנתית	אין ספציפית – לפי הכנסתך	אין ספציפית – לפי הכנסתך	עד 81,711 ₪ בשנת 2025
נזילות וגמישות	מוגבלת	בינונית	גבוהה מאוד
אפשרות בחירה במסלולי השקעה	מחייבת בהתאם גיל וסיכון	חופש להסעה בין מסלולים שונים	חופש מלא במסלולים וגופים
מבצעי תשואה 2020–25	תשואות יציבות	תלוי גוף ומסלול	ממוצע 39% וחלק ממשקיעים נכנסו לתשואה של מעל 90%
למי מתאים במיוחד?	שכירים המחפשים ביטחון וכיסוי	עצמאים או משלימים	חוסכים שרוצים גמישות ושליטה

---

🧠 פרופילים – למי כל מוצר מתאים?

• שכיר: קרן פנסיה היא בדרך כלל הבחירה הנכונה – עם ביטוח חובה ודמי ניהול נמוכים בקרנות ברירת מחדל או נבחרות.
• עצמאי: שילוב של קופת גמל לקצבה עם קופת גמל להשקעה מאפשר נהול פנסיוני מסודר בשילוב גמישות והטבות מס.
• מחפש גמישות ונזילות: קופת גמל להשקעה היא אפיק מעולה – ניתן למשוך כספים בכל עת, ועד גיל 60 להפוך את הסכום לקצבה פטורה ממס.

---

✅ לסיכום: מה כדאי ב־2025 בשאלה "קופת גמל או קרן פנסיה"?

• אם אתה שכיר – קרן פנסיה היא פתרון רב־עוצמה עם כיסוי ביטוחי ודמי ניהול אטרקטיביים.
• אם אתה עצמאי – שקול קיום השקעה כפולה: קופת גמל לקצבה וצמיחה לצד נזילות של קופת גמל להשקעה.
• אם חשוב לך נזילות ושליטה מלאה – קופת גמל להשקעה מספקת כלים יעילים ושמירה על פוטנציאל לצמיחה עם אפשרות למשיכה לפי הצורך.

👤 פרופילים והמלצות אישיות: קופת גמל או קרן פנסיה בשנת 2025?

כדי להחליט נכון – חשוב לשים לב לפרופיל האישי שלך. מי אתה? מה המטרה שלך? מה הזכויות שלך? הנה כמה פרופילים ייצוגיים:

💼 שכיר שמחפש יציבות וביטוח

• מוצר מתאים: קרן פנסיה – מספקת גם ביטוח (נכות, שארים), גם קצבה פנסיונית פטורה ממס, וגם דמי ניהול נמוכים במסגרת קרנות ברירת המחדל.
• מדוע: דמי ניהול נמוכים (יכולים להיות 0.22% מהצטברות רק עם קרן נבחרת), ביטחון משפטי וביטוח מובנה – ניהול פשוט, אין צורך לחשוב אם יש לך ביטוח במקום אחר.

👔 עצמאי או בעל פעילות חופשית

• מוצרים מומלצים:
  • קופת גמל לקצבה – לצורכי מס ולקבלת קצבה פנסיונית מוכרת.
  • ו/או קופת גמל להשקעה – לגמישות מלא פרט למשיכה והסדרת סכומים.
• מדוע: העצמאי נהנה מהטבות מס על הפקדות לקופת גמל לקצבה, וגם יכול להפקיד ב־ קופת גמל להשקעה – גמישה, נזילה, מתאימה לגמישות מיסויית.

🧳 מחפש נזילות ושליטה מלאה

• מוצר מתאים: קופת גמל להשקעה
• מדוע: מאפשרת למשוך כספים בכל עת (אם יש מס – 25% רווח הון), ואם נשמרת עד גיל 60 וממשיכים למשוך כקצבה – ניתן ליהנות משלוש פטורות ממס על הקצבה.

👨‍👩‍👧 חוסך לילדים או לזמן קצר

• מוצר מתאים: קופת גמל להשקעה, גם על שם הילדים אם רוצים לנצל תקרה הופכת.
• מדוע: ניתן להפקיד עד ~81,711 ש"ח בשנה לכל ת"ז, כולל קופת גמל לילדים, וניהול מסולקים בתקרה – גם אם משכו כספים מוקדם – והיתרון של נזילות מוחלטת.

---

🧭 איך לבחור נכון לפי מצבך?

1. הגדירו את המטרה: חיסכון לפנסיה בלבד, השלמה, חיסכון לילדים, או נזילות.
2. בדקו אם יש לך ביטוחים פרטיים לנכות ושארים – ייתכן שקופת גמל להשקעה מספיקה לבד.
3. השוו תשואות ודמי ניהול – במיוחד באפיק השקעה או מסלול מניות – תבדקו גם את מדד שארפ.
4. נצלו את תקרת ההפקדה – קופת גמל להשקעה מעלה תקרה לשנת המס 2025 ל־81,711 ש"ח.
5. קחו בחשבון שהמעבר בין קרן לפנסיה וקופת גמל הוא חופשי וללא מס, כך שאפשר להתחיל במוצר אחד ולעבור בהמשך.

---

📌 סיכום המלצות לפי פרופיל:

פרופיל חוסך	מוצר מומלץ	סבר טיעון עיקרי
שכיר	קרן פנסיה	ביטוח חובה, דמי ניהול נמוכים, תנאים ברורים
עצמאי	קופת גמל לקצבה + קופת גמל להשקעה	שילוב של יציבות והטבות מס עם גמישות והשקעה
מחפש שליטה ונזילות	קופת גמל להשקעה	גמישה, ניתן למשוך בכל עת, פטורה ממס כקצבה
חוסך לילדים	קופת גמל להשקעה	מאפשר הפקדה על שם ילדים, נזילות מלאה

🧠 שאלות נפוצות (FAQ) והמלצות סופיות

✅ טיפים מעשיים לבחור נכון

1. הגדר את המטרה שלך מראש – האם זו פנסיה, חיסכון גמיש, או השקעה לילדים?
2. אם אתה שכיר, שקול קרן פנסיה – ביטוח מובנה, תשואה יציבה, דמי ניהול נמוכים.
3. אם אתה עצמאי, השילוב בין קופת גמל לקצבה + קופת גמל להשקעה הוא פתרון מעולה.
4. בחינת התשואות – השווה תשואה ב‑5 שנים האחרונות, דמי ניהול, ופרופיל סיכון על ידי מדד שארפ.
5. נצל את תקרת ההפקדה לקופת גמל להשקעה בשנת 2025, במיוחד אם אין לך דרך לנצל את היקפי ההפקדה.
6. מעבר בין מוצרים פנסיוניים הוא חופשי וללא מס, אז מומלץ להתחיל ממה שנראה נכון ולשקול שינויים בעתיד אם צריך.

🔚 סיכום סופי: "קופת גמל או קרן פנסיה (2025)" – מה נכון עבורך?

• שכיר שמחפש יציבות וביטחון → קרן פנסיה היא הבחירה החזקה עם ביטוח מובנה ודמי ניהול נמוכים.
• עצמאי שמעוניין גם בביטחון וגם בגמישות → פתח קופת גמל לקצבה והשלם עם קופת גמל להשקעה.
• מחפש נזילות ושווק מבוסס פוטנציאל גבוה → קופת גמל להשקעה עם תשואות גבוהות ופוטנציאל פטור ממס בקצבה.

📎 מקורות וקריאה נוספת

המידע בפוסט זה מבוסס על מקורות אמינים, רשמיים ומעודכנים לשנת 2025:

• כל זכות – מדריכים על קופות גמל וקרנות פנסיה
• השוואת דמי ניהול ותשואות – SuperMarker
• דמי ניהול בקרן פנסיה – כל זכות
• דמי ניהול בקופת גמל להשקעה – כל זכות
• תקרת ההפקדה לקופת גמל להשקעה (2025)
• טבלת תשואות קופות גמל להשקעה – לירות
• כלכליסט – תשואות קופות גמל 2020–2025
• ביזפורטל – השוואת גופים פנסיוניים
• מור השקעות – תשואות קופות גמל
• מדדי שארפ והשוואת ביצועים – SuperMarker